هياكل صكوك، مراجعة صحيحة
ننصح المرتبّين والمصدرين ومحامي الـ SPV بشأن السلامة الشرعية لبرامج الصكوك — أهلية الأصول والتدفقات والإفصاحات والوثائق. نجلس إلى جانب محاميكم؛ لا نرتّب ولا نكتتب ولا نضع أوراقاً مالية.
صكوك إجارةمرابحةوكالةهجينمستدام
ناقشوا برنامجاً
عدسة الهيكل
نقاط استشارية نموذجية
تدفق توضيحي — كل صفقة تختلف. نراجع هيكلكم القانوني الفعلي لا قالباً.
المنشئيحدد الأصول والأهداف التجارية
→
SPV / المصدرآليات الاستحواذ والحيازة
→
حملة الصكوكالعائد والترتيب (لا نسوق لهم)
01
قبل الهيكل
الجدوى وفرز مجمع الأصول وخيارات العقود الشرعية قبل تصاعد الإنفاق القانوني.
02
الوثائق
مراجعة صكوك الأمانة واتفاقيات الوكالة وتعهدات الشراء وملخصات العرض.
03
الإصدار
رأي اعتماد نهائي وشروط للإدراج أو الطرح الخاص — أنتم تنفّذون.
04
دورة الحياة
أحداث الاستبدال والاسترداد المبكر والتحقق من توزيع الأرباح.
المخرجات
مذكرة امتثال هيكلي مع تبرير العقد والمخاطر الشرعية المحددة.
تعليقات مشروحة على أقسام الشريعة في نشرة العرض / النشرة (بالإنجليزية).
خطاب استشاري شرعي لملفات المجلس والأمين — ليس تصنيفاً ولا موافقة تنظيمية.
مسودة ملخص شرعي للمستثمرين ليدمجها محاموكم (لا نوزّع).
قائمة شروط سابقة للامتثال المستمر خلال عمر البرنامج.
مكالمات تنسيق مع المستشار القانوني وفرق المرتبّين حسب النطاق.
هل تعملون مستشاراً شرعياً لصكوك مدرجة؟
قد نقدّم آراء استشارية عند تكليفنا من المصدر أو المرتب. تبقى قواعد الإدراج ومسؤولية النشرة ومتطلبات SFC مسؤوليتكم مع محاميكم والرعاة.
هل تساعدون في وضع الصكوك لدى المستثمرين؟
لا. لا نرتّب صفقات ولا نستقطب مستثمرين ولا نمارس التعامل المنظّم أو تقديم المشورة بشأن الأوراق المالية بموجب قانون Hong Kong.
كيف تعملون مع مكاتبنا القانونية؟
نعلّق على الجوانب الشرعية؛ هم يصوغون النص القانوني القابل للتنفيذ. المكالمات المشتركة شائعة. تُصعَّد الآراء المتعارضة إلى لجنة الحوكمة لديكم.
تبنون برنامج صكوك؟
شاركوا ملخص الشروط أو مخطط الهيكل — نحدد رسوم الاستشارة والجدول الزمني.